Daily Technical Strategy 2022년 6월 14일
Precious metals could test 2022 lows into July
SPX는 5일 연속 매도세를 보인 6월 7일 종가 이후 현재 10%까지 하락한 상태다. 이 영역은 FOMC 결정으로 향하는 3,700달러 바로 위에 있지만, 하락세가 직선으로 나타나지는 않을 것이며, 발표 내용에 관계없이 회의 직후에 반등할 수 있다. 이 "루머를 팔고, 뉴스를 산다"는 것은 SPX가 최근 6/2에 하락한 것의 간격 중 하나를 채우는 데 도움이 될 수 있고, 첫 번째 목표는 첫 번째 격차를 메우는 3,900 부근에 있으며, 38.2%의 후퇴를 만회할 것이다. 다음으로 중요한 핵심 영역은 4,017.17 또는 61.8% 되돌림 영역 근처에 있다. 추세는 6/24 및/또는 6/27-30으로 내려가야 하지만 240분 차트의 DeMark 소진과 결합된 시간당 과매도 조건의 징후는 약간의 반등을 펼칠 수 있다. 금요일/다음주 화요일까지 강세를 보일 것으로 예상된다.
Source: Symbolik
사람들이 기대하는 것은 인플레이션 헤지가 아닌 금
금의 붕괴는 심각하고 부정적으로 보이며 1개월 상승 추세선 지지선을 위반하며 현재 수준에서는 새로운 4주 최저점으로 마감될 것이다. 이는 2분기 말까지 더 악화되어 5월 최저점을 경신할 가능성이 있는 약세 조짐이다.
이러한 하락은 실질 금리의 급격한 상승과 직결되어 현재 10년 물 금리는 0.81bp에 있다. 금의 전체 하락은 10년 물 실질 금리가 -1.10인 3월 8일에 다시 바닥을 친 바로 같은 날에 발생했다. 그 이후로 금은 급격하게, 특히 지난 몇 거래일 동안 꾸준히 하락했다.
수익률이 역전되기 시작하는 경제 약세가 9월이나 10월에 있을 수 있는 절정기를 향해 계절적으로 강세를 보이는 시기에 금의 상승을 가속화할 것으로 생각된다. 하지만, 국채 금리는 1990년대 이후 하락 추세를 장기간 타개해 왔기 때문에, 금 반등이 아직 오래 지속될 것 같지는 않다. 게다가, 만약 국고채의 반등이 일시적으로 증명되고 9월/10월에 수익률이 더 높아지기 시작한다면, 이것은 다시 "금을 김새게 할 것"이다.
엘리엇파 구조는 3개월 전의 공식적으로 5번째 파동을 완성하기 때문에 3월의 최고점에서 새로운 저점으로 후퇴하는 것이 최종 움직임을 나타내야 한다는 것을 시사하는 것으로 보인다.
아래에 표시된 금 선 월물 선물 계약의 하락 목표는 1,672달러 근처에 있으며, 이는 3차와 5차 파동이 가격 면에서 동일할 수 있도록 하고 금이 반등하기 전에 더 낮게 내려갔던 지난 8월의 저점과 일직선이 될 것이다. 거래자들은 금이 3분기인 7월에 매수할 수 있는 기회가 열릴 수 있기 때문에 금이 올해 새로운 저점으로 되돌아갔다는 증거에 대해 경계해야 한다. 현재로서는 추가적인 약세 가능성이 매우 높아 보인다.
Source: Trading View
이더리움은 2022년 6월 14일 하순까지 약세를 보일 수 있는 잠재적 중기 저점을 설정했다.
이더리움은 중기 저점에 근접한 것으로 보이며 시간 및 가격 예측은 6월 19일/근처에 873달러의 가격으로 이상적으로 결합될 것이다. 일별 차트는 11/10/21-1/24/22에서 두 개별 파동이 더 낮으며 가장 최근의 감소는 4/3/22에서 더 낮음을 보여 준다.
첫 번째 하락은 77일 동안 2707포인트 (55.6%) 하락했다. 후속 병합은 4월 초부터 시작된 이 최근 하락이 진행되기 전까지 69일 동안 지속되었다. 가장 최근의 이 하락은 이제 거의 정확하게 가격과 시간의 첫 번째 하락과 같다. 따라서, 다음 주에 걸쳐 873달러의 가격으로, 가격 및 시간 평등을 허용하여 바닥을 칠 가능성이 매우 높다.
RSI와 같은 모멘텀 지표는 일별 수치가 올해 1월까지 과매도 되었음을 보여준다. 한편, 주간 RSI는 20 중반에 ETHUSD에 대해 사상 최저치를 기록했다. 마지막으로, 현재 TD Buy 설정을 완료하는 데 3일이 더 소요되어 TD Sequential 및 TD Combo를 사용한 일일 차트에서 DeMark 소진(그러나 확인되지는 않음)이 발생했다. 전반적으로 ETHUSD는 모멘텀, 정서, 파동 평등과 역추세 소진을 바탕으로 현재 수준에서 구매하고 유지하는 것이 상당히 매력적으로 보인다.
Source: Trading View
주식 풋/콜 데이터가 지난 5년 동안 최저 수준에 가까워짐
흥미롭게도 계속되는 잡담은 이 시장이 바닥을 칠 만큼 충분한 항복을 보여줬는지 여부를 중심으로 돌아갑니다. 최근 시장이 평균 이상의 TRIN 수치(Arms 지수)를 보여주고 VIX 백워데이션이 매우 느리게 표면화되기 시작했지만(일반적으로 주식이 표시되는 5+는 아니지만 현물 VIX는 현재 2월물 및 3월물 선물보다 1% 포인트 높음) 이는 주가 지수가 20% 이상 하락한 후 중기 최저점을 유지하기에는 아직 적절한 수준의 공포가 아닌 것 같다.
AAII나 Investor's Intelligence와 같은 여론 조사는 퍼즐의 작은 조각일 뿐이라고 생각되지만, 지난 달 동안 약세 심리가 확실히 만연해 있었다. 시장이 진정한 혼란 및/또는 과매도를 보이지 않는 한, 시장이 진정으로 두려워하는 것으로 간주하는 것은 여전히 어렵다.
또 다른 유용한 지표는 주식 풋/콜 비율이 1.0 이상으로 급등하는 시기를 관찰하는 것이다. 이는 풋 매수 대 콜 매수의 동일한 수준에 해당하며, 이 비율은 일반적으로 지난 10년 동안 하락 시 0.40, 상승 시 1.20 사이의 추세였다.
이 일별 차트를 보면 2020년 주식 바닥이 주식 풋/콜이 1.00인 반면 2018년 말에는 이 비율이 1.13에 이르렀음을 알 수 있다. 또한 2016년 초 미국 주식의 바닥은 주식 풋/콜이 1.14를 기록했을 때 발생했다. 현재 판독값은 0.84를 보여준다.
이는 2020년 중반 이후 최고 수준으로 상승했지만 2016년 초 이후 중기 최저점을 기록한 수준(아직) 근처에는 없다. 최소 1.00 이상인 경우 6월 말까지의 추가 주가 약세를 주의 깊게 관찰하는 데 유용한 지표라고 생각한다. (반대의 목적으로말이다.)
Source: Bloomberg
